房地产政策＂猛药＂落地，陶瓷建材行业迎来发展新机遇

 　　2026年开年，《求是》杂志刊发《改善和稳定房地产市场预期》特约评论员文章，释放出房地产政策“一次性给足、不采取添油战术”的强烈信号。这一政策转向不仅为房地产市场注入强心剂，更直接带动陶瓷建材行业迎来发展新机遇。

　　政策组合拳推动需求释放

　　文章明确指出，房地产产业链条长、关联度高，涉及钢铁、水泥、家电、家具等几十个上下游行业，对投资、消费、就业等关键经济指标均有显著影响。2024年，我国房地产业和建筑业增加值占国内生产总值的比重合计达13%，直接带动就业人口超7000万人。这一数据充分说明房地产对建材行业的拉动作用。

　　政策层面强调“政策力度要符合市场预期，政策要一次性给足，不能采取添油战术”，意味着2026年房地产政策将更加迅猛到位。从历史经验看，重大地产政策发布约4-10个月后房屋销售面积出现明显改善，而新开工面积的拐点则相对滞后，通常在政策出台后8-20个月左右显现。建材板块股价对地产政策高度敏感，常在关键利好政策公布后率先启动上涨行情。

　　陶瓷行业迎来复苏新周期

　　随着房地产政策持续落地，陶瓷行业正迎来新一轮发展周期。2026年作为“十五五”规划开局之年，将成为陶瓷行业的关键转折点。行业将从过去依赖新建项目规模扩张，转向以品质升级、技术革新和服务深化为核心的高质量发展新阶段。

　　存量改造市场崛起成为核心驱动力。我国现有4.4亿套存量住宅中，房龄20年以上的达2.7亿套，旧房翻新与局部改造已成为建陶企业必须把握的核心战场。会议明确提出“提升无障碍适老化环境品质”，并推进燃气管道、地下管网等更新改造，直接带动厨房、卫生间等空间的瓷砖焕新需求，尤其防滑瓷砖、易清洁陶瓷砖等产品将迎来快速增长。

　　“好房子”标准引领产品升级。会议将“好房子”建设视作房地产高质量发展的核心，出台《住宅项目规范》、新型建材研发等硬措施。这促使建陶行业从单纯提供铺贴材料，转向成为“好房子”标准落地的关键支撑。产品性能面临全面升级，企业必须强化产品在防滑、环保等方面的性能，加快开发再生原料制成的绿色陶瓷。

　　细分领域迎来爆发式增长

　　智能温控瓷砖、自清洁陶瓷、光伏一体化建材等创新产品将打破传统陶瓷砖的功能边界。龙头企业已开始布局“陶瓷+AI”技术融合，通过智能生产线实现定制化生产，满足个性化家装需求。医疗抗菌陶瓷、户外耐候陶瓷等细分领域年增速有望达20%以上。

　　绿色化转型迫在眉睫。在“双碳”目标驱动下，环保陶瓷、再生原料应用将成为准入门槛。能耗降低30%、废水循环利用率超95%的绿色工厂，将获得政策与市场的双重青睐。这要求企业必须从现在开始投入环保技术改造，否则将在2026年的行业洗牌中面临淘汰风险。

　　从“材料供应商”转向“场景解决方案商”

　　会议明确提出以“揭榜挂帅”机制推动50多类新型建材研发，并倡导“一体化推进好房子建设”。这标志着建陶企业必须告别传统单品销售模式，向提供“材料+设计+施工+服务”的系统解决方案转型。

　　企业需重点推进两方面的能力建设：一是深化场景化产品创新，针对旧改、适老、厨卫更新等具体场景，研发专用于老房墙地面的快速翻新用薄板、防滑抗菌瓷砖等；二是构建全周期服务体系，随着“房屋全生命周期安全管理”制度试点推行，建陶企业应延伸服务链条，提供定期检修、局部更换、以旧换新等长期维护服务。

　　市场信心逐步恢复

　　从市场表现看，政策效应已开始显现。2025年以来，我国新房和二手房交易总量基本稳定，房价降幅持续收窄。到2025年10月，狭义库存规模已经较2025年1-2月的高点下降4285万平方米，短期去库存压力显著减轻。12月份，限额以上单位家具类商品零售额同比增长8.8%，连续四个月正增长；建筑及装潢材料类增长0.8%，连续两个月增长。

　　随着商品房成交改善，装饰装修的需求也在逐步释放。家具、建筑陶瓷等商品销售好转，市场信心在逐步提振。我国新型城镇化还没有完成，建筑陶瓷、家居等刚需改善，需求市场依然潜力巨大，相关绿色建筑建材、绿色装修材料等需求也会增大。

　　投资机会与风险提示

　　投资机会方面，消费建材板块推荐关注东方雨虹、三棵树、北新建材、兔宝宝等龙头企业。这些企业盈利已触底，价格经历多年竞争目前已无向下空间，借助反内卷政策，行业对提价及盈利改善诉求强烈，2025年防水、涂料、石膏板等多品类持续发布提价函，行业盈利有望触底，2026年可期待龙头企业的盈利改善。

　　风险提示，需关注政策落地效果不及预期、房企资金链改善缓慢、行业产能过剩等潜在风险。当前，房地产及建材行业仍处于修复通道，政策与市场合力下，基本面回暖趋势有望延续。

/////

　　2026年房地产政策的“猛药”正在酝酿，陶瓷建材行业作为产业链的重要一环，将迎来新一轮发展机遇。企业需要抓住政策窗口期，加快产品创新和服务升级，从“制造者”向“生活方式提供者”转型，在政策与市场的双轮驱动下，实现从规模增长向质量发展的真正跨越。随着房地产市场的逐步回暖，陶瓷建材行业有望迎来基本面与估值的双重修复，行业龙头将率先受益。

（美家网产业研究中心  供稿）